Форекс стратегии

Что Такое Индекс Страха Vix?

11.11.2021Форекс Блог

Cодержание

В этот период обычно происходит обвал цен на акции, валюты развивающихся стран и сырьевые активы. При этом подобные падения считаются лучшим временем для покупки рисковых активов. Образно индекс волатильности VIX можно представить в виде страховки – чем сильнее страх трейдеров, тем дороже они готовы платить за страховку (а значит VIX будет дорожать). Если участники рынка практически не испытывают страха по поводу будущего движения цен, то индикатор будет дешеветь. Очевидно, что геополитические и экономические события будут способствовать росту индекса VIX.

S&P скорректировался от исторических хаев, VIX взбудоражился в нисходящем клине. В случае усиленного пробоя вверх, ждем усиленной коррекции либо падения рынков. В случае пробоя вниз, ожидаем продолжение восстановления и роста фондовых рынков.

Вы решаете открыть позицию на покупку VIX, ожидая увеличения волатильности. При анализе индикатора VIX так же важно знать текущее значение VIX, как и анализировать его на основании его исторического тренда. Как правило, всякий раз, когда VIX регистрирует значение ниже 20, это считается рыночной средой с относительно низким уровнем риска.

Когда Vix Стоит Высоко

Такие инструменты, связанные с VIX, допускают чистую подверженность риску волатильности и в целом создали новый класс активов. Примером ситуации, повлекшей за собой рост волатильности рынка, является кризис 2008–2009 годов. В 2008 году оно подскочило до отметки 81 п., что сопровождалось большой паникой на рынке.

Первый вариант VIX начал рассчитываться в 1993 году Чикагской биржей Chicago Board Options Exchange . Данный индекс волатильности был создан для оценки рыночных ожиданий относительно 30-дневной волатильности и рассчитывался с использованием рыночных цен at-the-money-опционов (опционов «в деньгах») на S&P 100 Index . VIX также можно использовать совместно с другими индикаторами, что позволяет более точно определить настроения рынка. В частности, индекс волатильности хорошо сочетается с соотношением опционов колл и пут (Put-Call ratio, PCR). Снижение рынка, как правило, вызывает чрезмерно бурную реакцию его участников, которые стремятся перекрыть свои сделки опционами типа пут.

Индекс VIX, который также называют индексом страха или индексом волатильности, является опережающим индикатором, который помогает инвестором оценить текущие настроения рынка. Подробнее о том что такое индекс VIX и с чем его завтракают инвесторы вы узнаете в этой статье. «Индекс страха» на сегодняшний день является спорным индикатором для составления прогнозов.

Главным образом величина индикатора зависит от ожиданий трейдеров, которые, в свою очередь, меняются под влиянием множества факторов. Значимые изменения на бирже влекут за собой увеличение диапазона колебания цен активов. Это в большинстве случаев провоцирует возникновение паники среди инвесторов.

Интерпретация Значений Vix

Поэтому не рекомендуется использовать его как безусловное руководство к действию. Но с помощью данного индикатора можно найти подходящую точку для входа на рынок. Кроме того, этот показатель можно использовать для определения наиболее успешной стратегии торговли его производными инструментами. Низкое значение индекса волатильности, как правило, наблюдается в периоды продолжительной устойчивости трендов, когда инвесторы ожидают отсутствия изменений и в дальнейшем. Мы рассмотрели несколько финансовых инструментов, которые можно использовать, чтобы делать ставки на волатильность рынка акций США. Два популярных торговых инструмента, которые служат показателем для индекса, включают VXX и VXZ.

Чем выше индекс, тем сильнее опасения игроков на рынке, а чем он ниже, тем более удовлетворены инвесторы. Противоположная ситуация возникает тогда, когда индикатор достигает значений в диапазоне от 40 до 50 – такое положение говорит аналитикам о том, что толпа в панике, а значит, пока все боятся, стоит поискать точку входа в рынок. Как только лихорадка спадет, значение показателя развернется и начнет снижаться – можно смело покупать акции. Есть множество причин, по которым трейдер или инвестор будут заинтересованы в торговле VIX.

Часто упоминаемый как индекс страха или показатель страха, VIX представляет собой одну из мер ожидания волатильности фондового рынка в течение следующего 30-дневного периода. Хотя VIX измеряет только волатильность S&P 500, он обычно используется в качестве ориентира для всего фондового рынка США. Цена опционов считается хорошим показателем волатильности, так как если что-то беспокоит рынок, трейдеры и инвесторы склонны покупать опционы, что вызывает рост цен. Вот почему VIX также известен как индекс страха, поскольку он измеряет уровень страха и стресса на рынке.

Менее чем за 2 недели индекс упал на 13%… надо учитывать что тогда не было такой нервозности и 100% роста за временной отрезок чуть больше года . Как уже отмечалось, «melt-up» вызвано тем, что инвесторы вкладываются в акции, полагая, что иначе они упустят возможность. В настоящее время соотношение акций и облигаций на 3 стандартных отклонения выше 3-летней скользящей средней. Более подробную информацию об индексе волатильности VIX можно найти наофициальной странице инструментана Чикагской бирже. Основное правило состоит в том, что при высоком уровне волатильности объемы должны быть небольшие, а при низкой волатильности их следует увеличивать.

Сигналы Vix В Трейдинге

Независимо от того, за каким индексом акций вы следите, важно регулярно отслеживать индикатор VIX. Это связано с тем, что, хотя VIX является показателем волатильности S&P 500, между всеми основными индексами акций США существует высокая корреляция. Полоса Боллинджера — это индикатор, основанный на волатильности, которое поможет нам выделить период на рынке, когда вероятен разворот. Таким образом, мы будем использовать полосу Боллинджера в качестве индикатора возврата к среднему.

В абсолютном выражении значения VIX выше 30 обычно связаны с большой волатильностью, возникающей из-за повышенной неопределенности, риска и опасений инвесторов. Значения VIX ниже 20 обычно соответствуют стабильным периодам без стресса на рынках. Корреляция VIX и S&P 500Также следует отметить, что движения индекса VIX намного больше, чем наблюдается по индексу рынка. Например, когда S&P 500 упал примерно на 15% в период с 1 августа 2008 г. Первый основан на выполнении статистических расчетов исторических цен за определенный период времени.

В отличие от фактической, прогнозируемая волатильность в большой степени зависит от долгосрочных тенденций рынка. Перечисленные инструменты не позволяют купить VIX на российском рынке. На него также есть фьючерсы, ликвидность которых на него настолько мала, что желание торговать подобным инструментом и вовсе пропадает (рис. 3). Динамика индекса VIX с марта 2020 годаПри этом, если увеличить масштаб, то будет видно, как индекс принимает форму диагонали, которая сжимается подобно пружине и в ближайшее время сможет развернуть индекс вверх (рис. 2). Индекс волатильности VIX почти зеркально отражает S&P500 – максимальные пики S&P500 совпадают с минимальными пиками VIX и наоборот.

Таким образом, мы бы подождали, пока не подтвердится пробой вверх и закрытие выше этой скользящей средней. Стоп-лосс будет размещен на недавнем минимуме колебания чуть ниже нашего входного сигнала. Наконец, цель тейк-профита зависит от взаимодействия цены с верхней линией полосы Боллинджера. Кроме того, наша стратегия будет использовать два дополнительных технических индикатора, которые помогут нам рассчитать время наших сделок. Два технических исследования, которые мы включим в нашу стратегию, включают полосу Боллинджера и девятипериодную простую скользящую среднюю . Как и все индексы, когда вы торгуете на VIX, вы не торгуете активом напрямую, потому что нет физического актива для покупки или продажи.

Новости Рынка Акций

VIX дает понятие о внутренней волатильности, и, таким образом, оказывается полезен при динамическом изменении объема сделки, которое минимизирует убытки и увеличивает прибыль. Таким образом, именно VXBB позволяет обнаружить наиболее выгодные возможности для торговли, в особенности в тех случаях, когда общее направление движения рынка непонятно. Любая информация, предоставленная в статьях этого сайта, является частным мнением её автора. Данные статьи не представляют собой руководство к действию или торговле.

Расчет Значений Индекса Vix

Значение волатильности, опасения инвесторов и значения индекса VIX растут, когда рынок падает. Обратное также верно, когда рынок растет — значения индекса, страх и волатильность снижаются. Между VIX и фондовым рынком существует достаточно сильная отрицательная корреляция. Если VIX движется вверх, вполне вероятно, что цена S&P 500 будет понижаться из-за растущих опасений инвесторов.

В разных странах мира и во многих крупных корпорациях применяются собственные аналоги «индекса страха». Колебание значений показателя в пределах этого диапазона не способно дать инвестору какие-либо сигналы к действию. Ранее мы писали, что при росте VIX, как правило, происходит падение валют развивающихся стран, к которым относится и российский рубль.

Эволюция Индекса Волатильности Vix

Авторы статей и компания RoboForex не несут ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров. В этой статье разбираем, что такое «Торговый баланс», его влияние на национальную валюту, и как этот показатель используется для торговли на Форекс. Финансовый аналитик и успешный трейдер, в торговле предпочитает высоковолатильные инструменты. Ежедневно участвует в проведении вебинаров по трейдингу и в разработке образовательных материалов компании RoboForex. Актив волатилен и движения могут достигать до 10% в день, однако там, где высокие риски, есть и потенциальная прибыль, которая может заинтересовать агрессивных трейдеров.

Торговля Индексом Vix

При чрезмерном упрощения, чем выше премия, которую вы должны заплатить за опцион, тем выше риск. Как я отмечал ранее, более низкие значения VIX соответствуют восходящему движению цен на фондовом рынке. Когда VIX начинает регистрировать значения выше 20, это означает, что рыночная среда более рискованная. Индексу волатильности CBOE уделяется много внимания в периоды неопределенности на финансовых рынках. Мы собираемся погрузиться в то, что из себя представляет VIX и что он нам говорит. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

VIX — это индикатор волатильности, который широко используется трейдерами на рынке акций, фьючерсов и опционов. Открыв позицию в индексе VIX, можно перекрыть другие сделки по акциям в портфеле и застраховать свои позиции на рынке. Если же трейдер ошибся и рост волатильности не произошёл, прибыль от покупки акций компенсирует потери по длинной позиции в индексе VIX.

Трейдеры также могут торговать VIX, используя различные опционы и торгуемые на бирже продукты, или использовать значения VIX для определения цены деривативов. Учитываются только те опционы SPX, срок действия которых составляет 23 дня и 37 дней. Индекс волатильности отражает уровень страхов и беспокойства опытных инвесторов.

На данный момент самый высокий показатель со времен финансового кризиса 2008 года. Во-первых, соотношение «мусорных» облигаций к Трежерис, несмотря на серьезный risk off на индексах акций, практически не изменилось и осталось у недавно достигнутых локальных максимумов. Однако есть ряд индикаторов, позволяющих предположить, что эта волатильность будет не началом нового серьезного снижения по типу февраль-март, а, скорее, коррекцией, необходимой для продолжения роста. Скорее всего, на рынке акций США неделя будет волатильной, особенно, ближайшие 2 дня до выборов. Очень может быть, что рынок по инерции просядет еще — все-таки, худшая за полгода предыдущая неделя- это не шутки.

Коэффициент Бета показывает, насколько цена конкретной акции может измениться относительно движения более широкого рыночного индекса. Например, акция, имеющая бета +1,5, указывает на то, что она теоретически на 50% более волатильна, чем рынок. Трейдеры, делающие ставки через опционы на такие акции с высоким коэффициентом бета, используют значения волатильности VIX в соответствующей пропорции, чтобы правильно оценивать свои опционные сделки. Например, предположим, что акции Apple в настоящее время торгуются по цене 151 доллар за акцию.