Зачем нужен Stop loss и где он неуместен?
Нестихаемые попытки и споры трейдеров объяснить друг другу прямо противоположные точки зрения, не дали спорящим сторонам повода, убедиться в обратном.
Вообще, стоп-лосс – интересный инструмент. Он то работает, то не работает.
Стандартные функции стоп-лосса: Оградить трейдера от чрезмерных убытков, дать возможность не потерять больше допустимого трейдером, остановить убытки, в случае резкого движения, а также остановить сделку, как ошибочную.
Стоп-лосс позиционируется как обязательная мера, неукоснительное выставление стоп-лосса на сделке – считается обязательным, а его отсутствие – недопустимым.
Особо не обращая внимания на тот факт, что все сделки, рано или поздно, выходят в «плюс», можно заметить невооруженным взглядом, что очень часто, когда срабатывает «стоп», цена возвращается.
Бывает, также довольно часто, что цена все равно продолжает движение, после срабатывания «стопа». В этом случае, возможно, если бы стоп-лосс не был установлен, депозит был бы потерян.
Если этот, невооруженный взгляд, вооружить статистикой, то станет ясно, что цена возвращается гораздо чаще, а потеря депозита, при отсутствии стоп-лосса, и продолжения движения цены, происходит реже. Собственно, не всегда происходит.
Еще более проблематична работа стоп-лосса, когда сделки оставляются на следующую неделю, или, в течение недели происходит очень резкое изменение цены инструмента.
В этих случаях потеря депозита имеет больше шансов, несмотря на присутствие стоп-лосса. То есть, стоп-лосс был, а депозит потерялся.
В понедельник, с открытия торгов, может произойти гэп. Пунктов так 200, а в течение недели, на особо важных новостях, цена одномоментно может уйти на значительное расстояние.
Срабатывают стопы, закрывая сделку, по понедельникам, когда гэп большой, и при резком изменении цены – по факту. Какая цена есть – там и закроется. То есть, если трейдер прогнозировал стоп-лосс на 70 пунктов, по факту, этот стоп может сработать на 170 пунктах убытках. И это не говоря уже о том, что сделка, по цене, проскочив уровень стопа, может вообще не закрыться.
А такой поворот трейдер не был учтен. Вообще не учитывается. Он не собирался устанавливать этот стоп на этом уровне. В результате у трейдера непредвиденные убытки, причем, немалые, ломается торговая система, сразу.
И кто знает, что взбредёт этому трейдеру в торговом поведении, если на счету еще будет, чем торговать.
Возникает вопрос. Нужен ли вообще стоп-лосс? С некоторыми оговорками – нужен. Кроме некоторых торговых методов и систем.
Возникает второй вопрос. Зачем он нужен? Ответ банальный. Чтобы не допустить огромных убытков.
Третий вопрос. Когда он нужен?
Моё убеждение: Он нужен только при краткосрочной торговле, которая происходит в течение недели.
Вопреки расхожему мнению, что величина расстояния до стоп-лосса выражается процентами потерь, считаю, что максимальное расстояние должно быть примерно 20-25 пунктов. Несмотря на то, что срабатывание стоп-лосса на этом расстоянии очень вероятна, причем цена, практически всегда, потом уйдет обратно, данное расстояние не позволит получить существенных убытков. Эти убытки потом можно легко восстановить. Также, подобное расстояние очень выгодно, по сравнению с тем, если бы цена ушла на те же 70 пунктов, и стоп-лосс сработал бы там. А то, что она туда уйдет – сомнений тоже не возникает.
«Торг здесь не уместен» — так говорили в одном известном произведении, можно перефразировать как «Стоп здесь не уместен». Где он уместен?
Полагаю, что стопы на сделках, оставленные на понедельник – очень не надежны. При этом бесполезное закрытие сделки с убытком, имеет очень высокую вероятность. Потом можно легко увидеть, что цена без этого стоп-лосса вышла бы в прибыльную зону. Поэтому стоп на этих сделках лучше убрать, если нет возможности закрыть сделку. Лучшим вариантом считаю закрытие сделки, так как в этом случае, убытки еще терпимы.
Выход очень важных новостей «бросает» цену в разные стороны. Определить, куда в конечном итоге направится цена – невозможно. Тут вообще лучше не торговать. Имеющиеся сделки лучше закрыть, аналогично пятнице, либо убрать все стопы. Они могут сработать не в том месте, где их ожидаешь.
Это я представил свое видение, и, как уже говорил, по этому поводу нет однозначных единомышленников. Сторонники обязательных стопов найдут много аргументов, в пользу своих убеждений.
Успешных торгов!